Taxa Selic

Taxa Selic: muito usada pelo BC para baixar a inflação

O que é - definição

A Taxa Selic é também conhecida como taxa básica de juros da economia brasileira. Atualmente (agosto de 2019) é a menor taxa de juros da economia brasileira (junto com a TLP - Taxa de Longo Prazo) e serve de referência para a economia brasileira. Ela é usada nos empréstimos feitos entre os bancos e também nas aplicações feitas por estas instituições bancárias em títulos públicos federais.

Como é definida 

A Selic é definida a cada 45 dias pelo COPOM (Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil).

Para que serve 

Para definir o piso dos juros no país. É a partir da Selic que os bancos definem a remuneração de algumas aplicações financeiras feitas pelos clientes. A Selic também é usada como referência de juros para empréstimos e financiamentos. Vale ressaltar que a Taxa Selic não é a utilizada para empréstimos e financiamentos na ponta final (pessoas físicas e empresas). Os bancos tomam dinheiro emprestado pela Taxa Selic, porém ao emprestar para seus clientes a taxa de juros bancários é muito maior. Isto ocorre, pois os bancos embutem seu lucro, custos operacionais e riscos de não obter de volta o valor emprestado.

A Selic e a inflação

A Taxa Selic é um importante instrumento usado pelo Banco Central para controlar a inflação. Quando está alta, ela favorece a queda da inflação, pois desestimula o consumo, já que os juros cobrados nos financiamentos, empréstimos e cartões de crédito ficam mais altos. Por outro lado, quando está baixa, ela favorece o consumo, pois tomar dinheiro emprestado ou fazer financiamentos fica mais barato, já que os juros cobrados nestas operações ficam menores. 

A Selic e o câmbio

Quando a Taxa Selic está muito alta, o valor do dólar tende a diminuir no país. Isso ocorre, pois muitos investidores externos fazem aplicações no Brasil atreladas aos juros. Entrando e circulando mais dólares na economia brasileira, esta moeda se desvaloriza, enquanto o real ganha força. 

A Selic e o consumo

Como a alta da Selic encarece os financiamentos e aumenta os juros cobrados em cartões de crédito, fica mais caro comprar de forma parcelada. Logo, a Selic alta desestimula o consumo, reduzindo a venda de mercadorias e serviços. As empresas brasileiras e os consumidores acabam sendo prejudicados com este fator.

A Selic e a poupança

Quanto maior a taxa Selic, maior é o rendimento da poupança, pois esta taxa de juros é usada na definição deste tipo de aplicação financeira. A poupança, pelas regras atuais, garante rendimento de 70% da Taxa Selic mais a TR.

A Selic e a Bolsa de Valores

Um cenário econômico com a Taxa Selic alta não é favorável para a Bolsa de Valores. Isso ocorre, pois com a queda no consumo, cai também a produção e o lucro das empresas que possuem ações na Bolsa. Neste cenário, muitos investidores preferem fazer aplicações financeiras em produtos atrelados a juros (fundos de renda fixa, por exemplo), deixando de investir em ações onde o risco é maior.

Taxa Selic atual

No dia 11/12/2019, o COPOM reduziu a Taxa Selic para 4,5% ao ano, mantendo ela no menor nível histórico. De acordo com economistas, esta taxa pode cair ainda mais um pouco em 2020. A diminuição da taxa Selic, até o momento, esteve relacionada aos esforços do governo para retomar a atividade econômica. Foi possível, pois a inflação está demonstrando estar sob controle com viés de baixa nos próximos meses (fechou 2018 em 3,75%). O controle dos gastos públicos também possibilitou a queda dos juros.

Você sabia?

- A maior taxa Selic que o Brasil já teve, desde 1996, foi de 45% entre 05/03/1999 e 24/03/1999.

- As menores taxas de juros da economia brasileira, na atualidade, são a Selic e a TLP (Taxa de Longo Prazo). A TLP é calculada a partir do fator de juros pré-fixados X o fator inflação IPCA). Definida pelo Banco Central do Brasil , a TLP é usada, principalmente, nos empréstimos feito pelo BNDES ao setor produtivo.

Histórico da Taxa Selic nos últimos meses

Período de Vigência    |   % ao ano

11/12/2019 -  4,5%

30/10/2019 -  11/12/2019    5,00

19/09/2019 -  30/10/2019    5,50

01/08/2019 -  18/09/2019    6,50

18/05/2019 -  31/07/2019    6,50

23/03/2019 -  17/05/2019    6,50

08/02/2019 -  22/03/2019    6,75

07/12/2018 -  07/02/2019    7,00

26/10/2018 -  06/12/2018    7,50

07/09/2018 -  25/10/2018    8,25

27/07/2018 -  06/09/2018    9,25

01/06/2018 - 26/07/2018   10,25

13/04/2018 - 31/05/2018   11,25

23/02/2018 - 12/04/2018   12,25

12/01/2018 - 22/02/2018   13,00

Fonte: Banco Central do Brasil