Taxa Selic: muito usada pelo BC para baixar a inflação

O que é - definição

A Taxa Selic é também conhecida como taxa básica de juros da economia brasileira. Atualmente (fevereiro de 2018) é a menor taxa de juros da economia brasileira (junto com a TLP - Taxa de Longo Prazo) e serve de referência para a economia brasileira. Ela é usada nos empréstimos feitos entre os bancos e também nas aplicações feitas por estas instituições bancárias em títulos públicos federais.

Como é definida 

A Selic é definida a cada 45 dias pelo COPOM (Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil).

Para que serve 

Para definir o piso dos juros no país. É a partir da Selic que os bancos definem a remuneração de algumas aplicações financeiras feitas pelos clientes. A Selic também é usada como referência de juros para empréstimos e financiamentos. Vale ressaltar que a Taxa Selic não é a utilizada para empréstimos e financiamentos na ponta final (pessoas físicas e empresas). Os bancos tomam dinheiro emprestado pela Taxa Selic, porém ao emprestar para seus clientes a taxa de juros bancários é muito maior. Isto ocorre, pois os bancos embutem seu lucro, custos operacionais e riscos de não obter de volta o valor emprestado.

A Selic e a inflação

A Taxa Selic é um importante instrumento usado pelo Banco Central para controlar a inflação. Quando está alta, ela favorece a queda da inflação, pois desestimula o consumo, já que os juros cobrados nos financiamentos, empréstimos e cartões de crédito ficam mais altos. Por outro lado, quando está baixa, ela favorece o consumo, pois tomar dinheiro emprestado ou fazer financiamentos fica mais barato, já que os juros cobrados nestas operações ficam menores. 

A Selic e o câmbio

Quando a Taxa Selic está muito alta, o valor do dólar tende a diminuir no país. Isso ocorre, pois muitos investidores externos fazem aplicações no Brasil atreladas aos juros. Entrando e circulando mais dólares na economia brasileira, esta moeda se desvaloriza, enquanto o real ganha força. 

A Selic e o consumo

Como a alta da Selic encarece os financiamentos e aumenta os juros cobrados em cartões de crédito, fica mais caro comprar de forma parcelada. Logo, a Selic alta desestimula o consumo, reduzindo a venda de mercadorias e serviços. As empresas brasileiras e os consumidores acabam sendo prejudicados com este fator.

A Selic e a poupança

Quanto maior a taxa Selic, maior é o rendimento da poupança, pois esta taxa de juros é usada na definição deste tipo de aplicação financeira. A poupança, pelas regras atuais, garante rendimento de 70% da Taxa Selic mais a TR.

A Selic e a Bolsa de Valores

Um cenário econômico com a Taxa Selic alta não é favorável para a Bolsa de Valores. Isso ocorre, pois com a queda no consumo, cai também a produção e o lucro das empresas que possuem ações na Bolsa. Neste cenário, muitos investidores preferem fazer aplicações financeiras em produtos atrelados a juros (fundos de renda fixa, por exemplo), deixando de investir em ações onde o risco é maior.

Taxa Selic atual

No dia 12/12/2018, o COPOM manteve a Taxa Selic em 6,50% ao ano, mantendo ela no menor nível histórico. De acordo com economistas, esta taxa deve se manter neste nível até o começo de 2019. A diminuição da taxa Selic, até o momento, esteve relacionada aos esforços do governo para retomar a atividade econômica. Foi possível, pois a inflação está demonstrando estar sob controle com viés de baixa nos próximos meses (fechou 2017 em 2,95%). O controle dos gastos públicos também possibilitou a queda dos juros.

Você sabia?

- A maior taxa Selic que o Brasil já teve, desde 1996, foi de 45% entre 05/03/1999 e 24/03/1999.

- As menores taxas de juros da economia brasileira, na atualidade, são a Selic e a TLP (Taxa de Longo Prazo). A TLP é calculada a partir do fator de juros pré-fixados X o fator inflação IPCA). Definida pelo Banco Central do Brasil , a TLP é usada, principalmente, nos empréstimos feito pelo BNDES ao setor produtivo.

Histórico da Taxa Selic nos últimos meses

Período de Vigência    |   % ao ano

18/05/2018 -                       6,50 (taxa atual)

23/03/2018 -  17/05/2018    6,50

08/02/2018 -  22/03/2018    6,75

07/12/2017 -  07/02/2018    7,00

26/10/2017 -  06/12/2017    7,50

07/09/2017 -  25/10/2017    8,25

27/07/2017 -  06/09/2017    9,25

01/06/2017 - 26/07/2017   10,25

13/04/2017 - 31/05/2017   11,25

23/02/2017 - 12/04/2017   12,25

12/01/2017 - 22/02/2017   13,00

01/12/2016 - 11/01/2017   13,75

20/10/2016 - 30/11/2016   14,00

01/09/2016 - 19/10/2016   14,25

21/07/2016 - 31/08/2016 - 14,25

09/06/2016 - 20/07/2016 - 14,25

28/04/2016 - 08/06/2016 - 14,25

03/03/2016 - 27/04/2016 - 14,25

21/01/2016 - 02/03/2016 - 14,25

26/11/2015 - 20/01/2016 - 14,25

22/10/2015 - 25/11/2015 - 14,25

03/09/2015 - 21/10/2015 - 14,25

30/07/2015 - 02/09/2015 - 14,25

04/06/2015 - 29/07/2015 - 13,75
30/04/2015 - 03/06/2015 - 13,25

05/03/2015 - 29/04/2015 - 12,75

22/01/2015 - 04/03/2015 - 12,25

04/12/2014 - 21/01/2015 - 11,75

30/10/2014 - 03/12/2014 - 11,25

04/09/2014 - 29/10/2014 - 11,00

17/07/2014 - 03/09/2014 - 11,00

29/05/2014 - 16/07/2014 - 11,00

03/04/2014 - 28/05/2014 - 11,00

27/02/2014 - 02/04/2014 - 10,75

16/01/2014 - 26/02/2014 - 10,50

28/11/2013 - 15/01/2014 - 10,00

10/10/2013 - 27/11/2013 - 9,50

29/08/2013 - 09/10/2013 - 9,00

11/07/2013 - 28/08/2013 - 8,50

30/05/2013 - 10/07/2013 - 8,00

18/04/2013 - 29/05/2013 - 7,50

07/03/2013 - 17/04/2013 - 7,25

17/01/2013 - 06/03/2013 - 7,25

29/11/2012 - 16/01/2013 - 7,25

11/10/2012 - 28/11/2012 - 7,25

30/08/2012 - 10/10/2012 - 7,50

12/07/2012 - 29/08/2012 - 8,00

31/05/2012 - 11/07/2012 - 8,50

19/04/2012 - 30/05/2012 - 9,00

08/03/2012 - 18/04/2012 - 9,75

19/01/2012 - 07/03/2012 - 10,50

01/12/2011 - 18/01/2012 - 11,00

20/10/2011 - 30/11/2011 - 11,50

01/09/2011 - 19/10/2011 - 12,00

21/07/2011 - 31/08/2011 - 12,50

09/06/2011 - 20/07/2011 - 12,25

21/04/2011 - 08/06/2011 - 12,00

Fonte: Banco Central do Brasil